Portal wiedzy

Prawidłowe ustalenie, jak należy rozumieć pojęcie „polityki inwestycyjnej”, a także „strategii inwestycyjnej” nabiera znaczenia w sytuacji, gdy Zarządzający ASI ubiega się o wpis do prowadzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego rejestru zarządzających ASI.

Ze swoich działań ASI musi składać raport KNF. Każda ASI ma na to czas do końca stycznia roku kolejnego, nadchodzącego po tym, w którym była prowadzona działalność. Co istotne, raportowanie ASI jest obowiązkowe również wówczas, gdy w roku, za który należy się rozliczyć, nie była prowadzona działalność i przychód jest zerowy. Do KNF zawsze musi wpłynąć raport: nawet zerowy.

Zarządzanie spółką ASI daje całkiem sporą swobodę w zakresie przedmiotu inwestowania: mogą to być papiery wartościowe, dzieła sztuki, antyki, wartościowe surowce , waluty, a nawet nieruchomości.

Przedmiot działalności ASI: “wyłącznym przedmiotem działalności alternatywnej spółki inwestycyjnej, z zastrzeżeniem wyjątków określonych w ustawie, jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów w celu ich lokowania w interesie tych inwestorów zgodnie z określoną polityką inwestycyjną”.

Wyłącznym przedmiotem działalności ASI jest zbieranie aktywów od wielu inwestorów po to, aby w myśl ich interesów i przy tym zgodnie z określoną polityką inwestycyjną, lokować te aktywa.

ASI to skrót od Alternatywna Spółka Inwestycyjna. Zalicza się do alternatywnych funduszy inwestycyjnych. Formalnie rzecz ujmując, ASI może funkcjonować jako spółka: komandytowa, kapitałowa, albo komandytowo-akcyjna. Nie jest instytucją finansową, a alternatywnym funduszem inwestycyjnym. 

Ustalenie firmy ASI wymaga uwzględnienia zarówno przepisów ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (dalej jako „ustawa o funduszach”), jak i właściwych przepisów dotyczących formy prawnej, w ramach której ASI będzie prowadzić swoją działalność.

Alternatywna spółka inwestycyjna, czyli w skrócie ASI, to jedna z form alternatywnego funduszu inwestycyjnego, działająca w Polsce od 2016 roku. Ta forma (umożliwiająca zbiorowe inwestycje z korzyściami podatkowymi) możliwa była do powołania na podstawie zmiany ustawy o funduszach inwestycyjnych. Odpowiedź na to, czy ASI jest AFI, brzmi więc: tak. 

ASI, czyli Alternatywna Spółka Inwestycyjna to fundusz inwestycyjny, jednak inny niż powszechnie znane fundusze inwestycyjne otwarte i zamknięte. Alternatywna Spółka Inwestycyjna bywa nazywana również zamiennie Alternatywnym Funduszem Inwestycyjnym (AFI) i jest określana przez ustawę jako instytucja wspólnego inwestowania. Przedmiotem działalności ASI jest zbieranie aktywów od różnych inwestorów, a następnie takie ich lokowanie, by było zgodne z interesem tych inwestorów.