Fuzje, przejęcia oraz rundy finansowania venture capital i private equity to złożone procesy, w których precyzja prawna i właściwe przygotowanie decydują o powodzeniu całej transakcji. Niedostateczne due diligence, nieprawidłowo skonstruowana dokumentacja transakcyjna (SPA, SHA) czy błędy w strukturze podatkowej mogą skutkować istotnym dyskontem ceny, wydłużeniem negocjacji lub wręcz zablokowaniem transakcji.
W Destrier prowadzimy klientów przez cały cykl transakcyjny – od etapu przygotowania spółki do sprzedaży (vendor assist), przez kompleksowe badania due diligence, negocjacje kluczowych dokumentów i mechanizmów zabezpieczających, aż po closing oraz integrację po transakcji. Łączymy kompetencje prawne, podatkowe i finansowe, zapewniając proces szybki, przewidywalny i bezpieczny.
Wspieramy founderów oraz inwestorów w exitach ze spółek technologicznych, w tym w optymalizacji struktury przed sprzedażą, zabezpieczeniu własności intelektualnej, rozliczeniu programów ESOP oraz negocjacjach z funduszami VC i PE. Prowadzimy zarówno transakcje krajowe, jak i cross-border, skutecznie koordynując wiele jurysdykcji i interesariuszy.
Kiedy warto nas włączyć i co zyskujesz?
- przygotowanie spółki do sprzedaży w formule vendor assist,
- wsparcie przy zakupie lub inwestycji – od DD po strukturę podatkową,
- obsługę rund VC (SAFE, ASA, SPA), cap table oraz programów ESOP,
- kompleksową integrację po transakcji – governance, KRS, podatki.
Zakres usług transakcyjnych
Due diligence (legal, financial, tax)
Identyfikacja red flags, ocena ich wpływu na wycenę oraz rekomendacje klauzul do dokumentacji transakcyjnej.
Dokumentacja transakcyjna
Term sheet (TS), SPA/SSA, SHA, umowy W&I, escrow oraz warunki zawieszające (conditions precedent).
Struktury podatkowe i finansowanie
Modele WHT, debt push-down, earn-out oraz mechanizmy zabezpieczające finansowanie transakcji.
Post-closing i integracja
Zmiany w KRS, corporate housekeeping, wdrożenie governance i bieżące doradztwo podatkowe.
Proces M&A krok po kroku
- Przygotowanie spółki – vendor assist i porządkowanie dokumentów.
- Due diligence – analizy, red flags i raportowanie.
- Negocjacje dokumentów – TS, SPA, SHA.
- Finansowanie i podatki – modele i zabezpieczenia.
- Closing.
- Post-closing oraz integracja operacyjna.
Korzyści dla sprzedających i inwestorów
- skrócony czas transakcji i ograniczenie dyskonta ceny,
- lepsze zabezpieczenia ryzyk w dokumentacji SPA,
- przewidywalny harmonogram i kontrola procesu.
Najczęstsze błędy transakcyjne
- niedoszacowanie zakresu due diligence skutkujące niekorzystnymi zapisami SPA,
- brak kontroli nad dokumentacją i data roomem, prowadzący do opóźnień,
- brak planu integracji post-closing, generujący chaos operacyjny.
Skontaktuj się z nami i przeprowadź swoją transakcję w sposób bezpieczny, efektywny i przewidywalny!
